基于区制转移模型的国内外同业拆借利率联动性研究

	基于区制转移模型的国内外同业拆借利率联动性研究
	宋平平 1; 孙皓 2; 石圣东 3
	2017-11-10
发表期刊	当代经济
ISSN	1007-9378
卷号	No.463 期号:31 页码:36-38
摘要	本文应用Markov区制转移模型对上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的非线性联动关系进行研究。结果表明,可以将SHIBOR划分为三种区制,即"弱波动"、"中波动"和"强波动";这三种区制的自身持续性均较好,区制与区制之间的转移具有非对称性;在"弱波动"和"强波动"区制中,LIBOR正向影响SHIBOR,而在"中波动"区制中则为负向影响;LIBOR在"强波动"区制中的影响最强,而在"中波动"区制中的影响最弱。因此,应进一步加强对国际金融形势阶段性的合理判断,加强金融政策的前瞻性和有效性。
关键词	同业拆借利率非线性 Markov区制转移模型
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语种	中文
资助项目	国家自然科学基金青年科学基金项目,基于宏观-金融模型的利率期限结构经济预测能力及形成机制研究,编号:71403259;中央高校基本科研业务费专项资金项目,基于利率期限结构的货币政策规则与调控机制研究,编号:2017RC51
原始文献类型	学术期刊
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.library.ouchn.edu.cn/handle/39V7QQFX/137263
专题	国家开放大学北京分部
作者单位	1.北京开放大学城市管理学院; 2.北京邮电大学公共管理学院; 3.吉林大学商学院
第一作者单位	国家开放大学北京分部
第一作者的第一单位	国家开放大学北京分部
推荐引用方式 GB/T 7714	宋平平,孙皓,石圣东. 基于区制转移模型的国内外同业拆借利率联动性研究[J]. 当代经济,2017,No.463(31):36-38.
APA	宋平平,孙皓,&石圣东.(2017).基于区制转移模型的国内外同业拆借利率联动性研究.当代经济,No.463(31),36-38.
MLA	宋平平,et al."基于区制转移模型的国内外同业拆借利率联动性研究".当代经济 No.463.31(2017):36-38.