| Beta定价理论与实证研究 |
| 杨兵; 周宁; 祝深有
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| 2003-12-30
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| 发表期刊 | 甘肃科学学报
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| ISSN | 1004-0366
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| 期号 | 04页码:22-26 |
| 摘要 | 资本资产定价问题是投资学的核心问题,我们考察Beta定价理论的实证方法,并对随机选取的20家上市公司(沪、深各10家)的Beta定价有效性做了讨论,从统计结果来看,虽然单个证券的收益率r(t)i与证券组合收益率R(t)之间呈现出一定的线性关系,且残差序列呈现序列无关性,但JB检验的结果却表明残差序列并不服从正态分布,R2统计值偏小,说明β对市场的解释力度明显不足,从而说明Beta定价理论不能完全解释中国证券市场的价格行为,同时也说明资本资产定价模型不完全适合中国证券市场的市场行为. |
| 关键词 | 资本资产定价模型
有效性
套利
均差有效
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| DOI | 10.16468/j.cnki.issn1004-0366.2003.04.005
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| URL | 查看原文
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| 语种 | 中文
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| 资助项目 | 甘肃省软科学计划项目(RS002-A65-069)
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| 原始文献类型 | 学术期刊
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| 文献类型 | 期刊论文
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| 条目标识符 | http://ir.library.ouchn.edu.cn/handle/39V7QQFX/122627
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| 专题 | 国家开放大学甘肃分部
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| 作者单位 | 山东大学威海分校数学系;兰州交通大学数理与软件工程学院;甘肃广播电视大学
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| 第一作者单位 | 国家开放大学甘肃分部
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| 第一作者的第一单位 | 国家开放大学甘肃分部
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推荐引用方式
GB/T 7714 |
杨兵,周宁,祝深有. Beta定价理论与实证研究[J].
甘肃科学学报,2003(04):22-26.
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| APA |
杨兵,周宁,&祝深有.(2003).Beta定价理论与实证研究.甘肃科学学报(04),22-26.
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| MLA |
杨兵,et al."Beta定价理论与实证研究".甘肃科学学报 .04(2003):22-26.
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