| 财务信息在投资策略中的应用——基于股票规模效应与价值效应 |
| 肖新花
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| 2017-06-20
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| 发表期刊 | 财会通讯
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| ISSN | 1002-8072
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| 卷号 | No.745期号:17页码:7-12 |
| 摘要 | 本文在规模效应和价值效应股票投资策略下根据财务信息选择股票,同时比较分析不同策略下超额收益的差异。根据历史财务信息,优选股票,构建投资策略,买入规模效应样本和价值效应样本股票中财务信息较好的股票,计算持仓股票收益率、样本股票收益率和全部股票收益率,分析这种策略所带来的超额收益。研究发现:通过财务信息筛选股票可以获取超越规模效应样本和价值效应样本的超额收益。中国股票市场的规模因子的影响非常显著,价值因子的影响较为显著。在中国的股票市场坚持价值投资,关注上市公司的财务信息和经营业绩仍然可以获取较高的收益。 |
| 关键词 | 规模因子
价值因子
投资策略
财务信息
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| DOI | 10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2017.17.002
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| URL | 查看原文
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| 收录类别 | 北大核心
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| 语种 | 中文
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| 原始文献类型 | 学术期刊
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| 文献类型 | 期刊论文
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| 条目标识符 | http://ir.library.ouchn.edu.cn/handle/39V7QQFX/59403
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| 专题 | 国家开放大学广东分部
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| 作者单位 | 中山市广播电视大学
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| 第一作者单位 | 国家开放大学广东分部
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| 第一作者的第一单位 | 国家开放大学广东分部
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推荐引用方式
GB/T 7714 |
肖新花. 财务信息在投资策略中的应用——基于股票规模效应与价值效应[J].
财会通讯,2017,No.745(17):7-12.
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| APA |
肖新花.(2017).财务信息在投资策略中的应用——基于股票规模效应与价值效应.财会通讯,No.745(17),7-12.
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| MLA |
肖新花."财务信息在投资策略中的应用——基于股票规模效应与价值效应".财会通讯 No.745.17(2017):7-12.
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