中国阳光私募基金的风险与收益的关系研究——基于Cornish-Fisher扩展的VaR实证

doi:10.13483/j.cnki.kfyj.2012.03.013

	中国阳光私募基金的风险与收益的关系研究——基于Cornish-Fisher扩展的VaR实证
	苏胜强 1; 许月丽 2; 罗福立 2
	2012-06-20
发表期刊	开发研究
ISSN	1003-4161
卷号	No.160 期号:03 页码:96-100
摘要	中国证券市场的发展阶段特征,决定了市场上还存在很多缺陷和非理性因素,投资者的投资行为易发生扭曲,这使得风险与收益的关系变得难以从直观上加以判断。从阳光私募基金的收益与风险关系来看,可能并不一定表现为理论预期的高收益—高风险特征。中国阳光私募基金行为的复杂性,决定了关于其风险与收益关系的判断更多地是一个实证问题。对相关理论及研究进行了综述,分别采用分组方式描述性统计方法和计量模型方法进行分析,结果发现,在市场上涨和下跌时,风险与收益表现出不同的关系特征。
关键词	阳光私募基金 CF_Va 实证研究
DOI	10.13483/j.cnki.kfyj.2012.03.013
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收录类别	北大核心
语种	中文
资助项目	教育部人文社科青年基金(10YJC790317);浙江省自科基金(Y6110248);浙江省科技厅软科学项目(2011C35037)的资助
原始文献类型	学术期刊
文献类型	期刊论文
条目标识符	http://ir.library.ouchn.edu.cn/handle/39V7QQFX/81294
专题	国家开放大学深圳分部
作者单位	1.深圳广播电视大学经济系; 2.浙江工业大学经贸管理学院
第一作者单位	国家开放大学深圳分部
第一作者的第一单位	国家开放大学深圳分部
推荐引用方式 GB/T 7714	苏胜强,许月丽,罗福立. 中国阳光私募基金的风险与收益的关系研究——基于Cornish-Fisher扩展的VaR实证[J]. 开发研究,2012,No.160(03):96-100.
APA	苏胜强,许月丽,&罗福立.(2012).中国阳光私募基金的风险与收益的关系研究——基于Cornish-Fisher扩展的VaR实证.开发研究,No.160(03),96-100.
MLA	苏胜强,et al."中国阳光私募基金的风险与收益的关系研究——基于Cornish-Fisher扩展的VaR实证".开发研究 No.160.03(2012):96-100.